Vor 1825 gab es eine Destillerie auf dem Anwesen Ury House. Laut dem Aberdeen Journal wurde die Malzdarre der Destillerie durch ein Feuer zerstört. 1838 berichtete eine andere Aberdeen Zeitung, dass „die Glenugie Destillerie ursprünglich von dem verstorbenen Earl of Gordon zur Kontrolle des Schmuggels gegründet wurde“, ohne jedoch ein konkretes Datum anzugeben. Glenugie erschien erstmals 1833 in den Zollakten als Besitz von Major Robert Barclay (1779-1854), Laird of Ury. Barcleys Vorfahre hatte das Anwesen 1648 erworben. Barclay selbst war Abgeordneter für Kincardine, Quäker und fortschrittlicher Landwirt. Er baute die Destillerie (oder baute sie neu), um einen Markt für die lokale Gerste zu schaffen. Er hatte eine Freundin am Hof, die er „Lady Windsor“ nannte, und er überzeugte Wilhelm IV., ihm nach 1835 die Verwendung von „Royal“ als Präfix für den Destilliernamen zu erlauben. Nach Barcleys Tod 1847 wurde die Destillerie an William Ritchie von Dunottar verkauft und blieb bis 1936 in Familienbesitz. Die Familie Ritchie verkaufte die Destillerie dann für £7.500 an Joseph Hobbs. Die Destillerie war seit 1925 geschlossen, aber 1937 wurde die Produktion wieder aufgenommen. 1938 verkaufte Hobbs sie für £18.500 an die Scottish Malt Distillers Ltd. Dieses Unternehmen war eine Tochtergesellschaft der US-amerikanischen National Distillers Company, die Verträge zum Erwerb von Destillerien hatte: Zwischen 1934-1938 kauften sie der Reihe nach Bruichladdich, Glenesk, Fettercairn, Glenlochy, Benromach und Strathdee, wobei Glenugie zum Firmensitz wurde (siehe „Ben Nevis Pennyfu“). 1953 zog sich National Distillers aus Schottland zurück und verkaufte Scottish Malt Distillers Ltd und deren Destillerien an D.C.L. (Bruichladdich und Fettercairn waren zu diesem Zeitpunkt bereits verkauft, Strathdee geschlossen). Zwischen 1965-1966 erweiterte Glenugie auf vier Brennblasen und unterzog sich einer umfassenden Rekonstruktion. Die Destillerie wurde 1985 geschlossen und acht Jahre später an einen Wohnungsentwickler verkauft.

Captain Barclay war ein Mann von robuster Statur und ein gefeierte Athlet. Im Jahr 1799 ging er von London über Cambridge nach Birmingham – eine Strecke von über 150 Meilen – in nur zwei Tagen. Zwei Jahre später marschierte er von Ury nach Boroughbridge in Yorkshire innerhalb von fünf Tagen. Er war immens beliebt in der Gegend. Im Jahr 1838 luden ihn zweihundert Nachbarn zum Abendessen in den Mälzraum der Destillerie ein.