オーバンは1794年に創業され、現存する最も古いウイスキー蒸留所の一つです。創業者は地元の名士ジョン・スティーヴンソンとヒュー・スティーヴンソン兄弟で、1778年以来、オーバン及其び周辺地域で粘板岩採石、建築、造船業に従事していました。オーバンの町は蒸留所を中心に発展し、蒸留所は町のメインストリートとそびえ立つ崖の間に位置しています。兄弟は当初1793年にこの場所を醸造所として設立し、オーバン醸造会社（Oban Brewery Company）の名で営業しました。 蒸留所は1866年までスティーヴンソン一族によって経営され、その後の所有者変更を経て1883年にJ・ウォルター・ヒギンに買収され、近代化されました。彼が買収する3年前、オーバンとグラスゴーを結ぶ西部高地鉄道が開通しました。町は観光地となり、ヒギンは鉄道を利用してウイスキーをグラスゴーの市場に直接輸送できるようになりました。 1898年、蒸留所は業界の重鎮アレクサンダー・エドワード（詳細は「オルトモア」参照）が率いる企業連合に買収され、ブキャナン、デュワーズ、マッキーズ（ホワイトホース）の支援を受けました。1923年、ブキャナン・デュワーがオーバン蒸留所を引き継ぎ、1925年にD.C.L.に加入しました。 蒸留所の製品は1988年にU.D.によって「クラシック・モルト」シリーズの西部高地スタイルを代表するものとして選ばれました。

蒸留所マネージャーの事務所は、オーバンの創業者であるスティーブンス兄弟が住んでいた建物にあります。1885年にアルフレッド・バーナードが訪問した際、J. ヒギンによってすでに事務所に改装されていましたが、玄関ホールののぞき穴のついたドアは残されていました。兄弟は蒸留所の運転状況を密に監視するためにこの穴を設置しました。2015年、オーバン リトルベイが主力製品群に加わりましたが、『オーバン』はゲール語で『小さな入り江』を意味します。