Antes de 1825, havia uma destilaria na Ury House. Segundo o Aberdeen Journal da época, um incêndio destruiu a sala de maltegação da destilaria. Em 1838, outro jornal de Aberdeen afirmou que "a Destilaria Glenugie foi inicialmente estabelecida pelo falecido Conde de Gordon para controlar o contrabando", mas o jornal não especificou uma data. Glenugie apareceu pela primeira vez nos registros de impostos de consumo em 1833, revelando que pertencia ao Major Robert Barclay (1779-1854), Laird de Ury. O ancestral de Barclay havia comprado a propriedade em 1648. Barclay himself tinha sido MP de Kincardine, era quacre e um agricultor progressista. Ele construiu (ou reconstruiu) a destilaria para criar um mercado para a cevada local. Ele tinha uma amiga na corte a quem chamava de "Lady Windsor", e ele persuadiu William IV a permitir que ele usasse "Royal" como prefixo do nome da destilaria após 1835. Após a morte de Barclay em 1847, a destilaria foi vendida para William Ritchie de Dunottar e permaneceu nas mãos de sua família até 1936. A família Ritchie então vendeu a destilaria para Joseph Hobbs por £7.500. A destilaria estava fechada desde 1925, mas retomou a produção em 1937. Em 1938, Hobbs vendeu-a para a Scottish Malt Distillers Ltd por £18.500. Esta empresa era uma subsidiária da National Distillers Company dos EUA, que havia contratado para adquirir destilarias: entre 1934-1938, eles sucessivamente compraram Bruichladdich, Glenesk, Fettercairn, Glenlochy, Benromach e Strathdee, com Glenugie tornando-se a sede da empresa (ver "Ben Nevis Pennyfu"). Em 1953, a National Distillers retirou-se da Escócia e vendeu a Scottish Malt Distillers Ltd e suas destilarias para a D.C.L. (Bruichladdich e Fettercairn já haviam sido vendidas, e Strathdee havia fechado). Entre 1965-1966, Glenugie expandiu para quatro alambiques e foi submetida a uma reconstrução em grande escala. A destilaria fechou em 1985 e foi vendida para um desenvolvedor imobiliário oito anos depois.

O Capitão Barclay era um homem de físico robusto e um atleta celebrado. Em 1799, ele caminhou de Londres a Birmingham passando por Cambridge—uma distância de mais de 150 milhas—em apenas dois dias. Dois anos depois, ele marchou de Ury para Boroughbridge em Yorkshire em cinco dias. Ele era imensamente popular na localidade. Em 1838, duzentos vizinhos convidaram-no para jantar na sala de maltação da destilaria.